Euromoney premia com o “Latin America Social Infrastructure Deal of the Year 2011” a operação financeira dos hospitais concessionados que o Grupo SANJOSE possui no Chile
08/03/2012

▪ O Ministério das Obras Públicas do Chile adjudicou, no ano 2009, à SANJOSE a concepção, construção e gestão completa por 15 anos (exceptuando os serviços de saúde ou “bata branca”) dos primeiros hospitais concessionados do país.

▪ Os hospitais de Maipú e La Florida, cuja totalidade de área construída supera os 140.000m², contribuíram com 766 camas para o sistema de saúde nacional.

▪ O Hospital de Maipú já tinha sido premiado no concurso AADAIH-Domus pela sua contribuição no campo da sustentabilidade ambiental, social e económica na área da saúde.

A prestigiada revista britânica “Project Finance” (Euromoney) concedeu o prémio “Latin America Social Infrastructure Deal of the Year 2011” à operação financeira dos dois hospitais de Maipú e La Florida adjudicados pelo Ministério das Obras Publicas do Chile (MOP) ao Grupo SANJOSE, no ano 2009. Este prémio foi entregue na cidade de Nova Iorque perante uma audiência de 500 pessoas, entre as quais se encontravam representados os bancos mais influentes a nível mundial, assim como os representantes dos principais Governos da América Latina.

O Grupo SANJOSE concluiu, no passado dia 11 de Fevereiro de 2011, o processo de financiamento dos hospitais, por um valor equivalente a 5,465 milhões de UF chilenas (249 milhões de dólares), em regime de concessão do La Florida e Maipú no Chile, consistindo na primeira concessão hospitalar no país.

O contrato inclui não só a construção, como também a operação, durante 15 anos, em regime de concessão dos dois hospitais localizados na área metropolitana de Santiago do Chile. O hospital La Florida conta com uma superfície 72.000m², 391 camas e 560 lugares de estacionamento; o hospital Maipú tem uma área total de 70.000m², 375 camas e 516 lugares de estacionamento. A Constructora SANJOSE Chile assume a concepção e construção de ambos os hospitais.

O BBVA liderou o sindicato do Project Finance com o que se financiou o investimento, por um total equivalente a 249 milhões de dólares. Adicionalmente, actuou como assessor financeiro da Empresa e será o banco agente durante a duração do empréstimo. A sindicação foi finalizada por completo no mercado nacional, contando com a participação das seguintes entidades: BBVA, Banco Bice, Banco Consorcio, Corpbanca, Banco Estado, Itau BBA, Scotiabank e Banco Security. Esta operação obteve uma sobre subscrição de 1,55x, pelo que os ticket finais foram rateados entre as entidades financeiras participantes.

O Grupo SANJOSE constituiu uma holding concessionária no Chile, a SANJOSE Andina, a que dotou de um capital equivalente a 55 milhões de dólares. A SANJOSE Andina é a proprietária da Sociedade Concessionária SANJOSE-Tecnocontrol, que controla os dois hospitais adjudicados. O Grupo pretende utilizar a SANJOSE Andina como veículo para continuar a participação nos concursos abrangidos pelo programa de concessão do Governo de Chile.

O investimento realizado irá recuperar-se através de 8 pagamentos anuais de UF 1.110.000 cada à Sociedade Concessionária, o que equivale a um total de 411 milhões de dólares, os quais serão efectuados pelo Ministério de Saúde (MINSAL). Por outro lado, a Concessionária irá receber 30 pagamentos semestrais de UF 240.000 cada, o que equivale a um total de 333 milhões de dólares, através dos quais se suportarão as despesas da operação. O programa da concessão contempla pagamentos adicionais por sobre utilização da capacidade instalada.

Apesar do MINSAL e do MOP do Chile não terem voltado a adjudicar hospitais, em regime de concessão, desde a adjudicação do La Florida e Maipú, o Governo já anunciou o próximo concurso de mais 10 hospitais, em regime concessionário. De facto, já se iniciou o processo do concurso do hospital de Antofagasta. 

Miguel Zorita Lees, Conselheiro Delegado do Grupo SANJOSE, afirma que o Governo do Chile desenvolveu um modelo concessionário que conjuga equilibradamente requisitos do Governo, promotores e investidores, motivo que justifica o êxito da operação. Zorita considera ainda que o modelo chileno é perfeitamente exportável a outros países que pretendam liderar concursos de infraestruturas similares, em regime de concessão, congratulando-se de que o Governo tenha reactivado o seu programa de concessões.

Segundo Zorita, o Grupo SANJOSE pretende participar nos próximos concursos, seja na área hospitalar ou de transporte, que sejam lançados pelo Governo: “O Chile é um país prioritário para o nosso Grupo. Viemos para ficar e, como tal, dotamo-nos de uma estrutura accionista, financeira e operativa que nos permitirá continuar activos neste mercado a longo prazo”.

▌ Operação Financeira dos Hospitais de Maipú e La Florida no Chile  

CONCESSIONÁRIA SANJOSE - TECNOCONTROL

ESTADO – concluída a 11 de Fevereiro de 2011 

ORÇAMENTO - 292 milhões de dólares (6,3 milhões de UF)

LOCALIZAÇÃO - Santiago do Chile

DESCRIÇÃO - DBTOM a 18 anos de La Florida e Maipú

CLIENTE - Ministério da Saúde e Ministério das Obras Públicas

SPONSOR - Grupo SANJOSE

EQUITY - 55 milhões de dólares

DÍVIDA - 233 milhões de dólares a longo prazo e 16 milhões de dólares na linha de crédito IVA

ORGANIZADOR LÍDER  - BBVA

PARTICIPANTES - BBVA, Banco BICE, Banco Consorcio, Corpbanca, Banco Estado,  Itau BBA, Scotlandbank, Banco Security

ASSESSOR FINANCEIRO - BBVA

SPONSOR LEGAL - Molina Rios (local), Ashurst (Espanha)

ASSESSOR JURÍDICO- Chadwick & Aldunate (local) Uria Menendez (Espanha)

CONTRATO EPC - SANJOSE Constructora

MODELO FINANCEIRO - Jeria, Martinez y Asociados

CONSULTOR GERAL - PwC

CONSULTOR TÉCNICO - Cruz y Davila Ingenieros

CONSULTOR DE SEGUROS - Marsh